دور موازنة هيكل التمويل في ضمان الصحة المالية للمصارف العراقية (دراسة تحليلية لعينة من المصارف المدرجة في سوق العراق للأوراق المالية)

الباحث

سارة سلام سرحان

المشرف

أ.م.د. علي حميد هندي

الجامعة

جامعة الكوفة

الكلية / القسم

الإدارة والاقتصاد / العلوم المالية والمصرفية

الشهادة

ماجستير

السنة

2022

لغة الرسالة

عربي

الكلمات المفتاحية

هيكل التمويل;الصحة المالية;المصارف العراقية;سوق العراق للأوراق المالية

ان الغرض الأساسي من الدراسة هو معرفة فيما إذا كان هناك توجه في المصارف ضمن عينة الدراسة نحو اعتماد موازنة مُثلى في هيكل التمويل لديها دون الافراط بجانب دون AT وفي المقابل بيان مستوى الصحة المالية التي تتمتع بها هذه المصارف بالاعتماد على الآليات المتبعة في هيكل التمويل لكل مصرفء إضافة لذلك تسعى الدراسة إلى تقديم انموذجاً كمياً يهدف الى متابعة عمليات إجراء الفحص الدوري لمستوى الصحة المالية لدى المصارف العراقية لتخطي الازمات التي يمكن ان تتعرض لها ومساعدتها على الوصول الى حالة التمويل الأمثل الذي يحقق صحة مالية عالية تجنبها المخاطر ويضمن لها بذات الوقت تعظيم الارباح. تم تطبيق الدراسة في القطاع المصرفي العراقيء إذ إن عينة الدراسة تمثلت بواقع )20( مصرفاً من أصل (44) مصرفاً مدرجاً في سوق العراق للاوراق المالية ،وغطت الدراسة المدة الزمنية المُمتدة )2020-2015( كما وتم استخدام اربعة مؤشرات لقياس المتغير المستقل وهو هيكل التمويل شملت: (التمويل بالأسهم العادية، التمويل بالأرباح المحتجزة: التمويل بالديون، وأخيراً التمويل بالودائع)، اما المقاييس التي تم اعتمادها لقياس المتغير التابع وهو الصحة المالية فتضمنت: (مؤشر صافي الموجودات المتداولة ، مؤشر توظيف الارباح المتراكمة ، مؤشر القدرة الانتاجية الحقيقية ، وأخيراً مؤشر قيمة الافلاس المتوقعة) وبالاعتماد على الاوزان المحددة لكل مؤشر في أنموذج الصحة المالية، وقد تم اجراء التحليل المالي للبيانات الخاصة بالمصارف عينة الدراسة باستخدام المؤشرات المالية والاحصائية باستخدام البرنامج الاحصائي (SPSS) كما وتم تقدير موازنة هيكل التمويل باستخدام اسلوب البرمجة الخطية الاوتوماتيكية لتحديد التوليفة المُثلى للمصارف ضمن عينة الدراسة. توصلت الدراسة الى مجموعة من الاستنتاجات كان أهمها : إن المصارف العراقية (ضمن عينة الدراسة) لاتمتلك أنظمة صحة مالية وهذا ما قد يعرضها لازمات ومخاطر مالية مستقبلاًء وذلك كونها لا تعتمد على هياكل تمويلية متوازنة في تمويل موجوداتها. ومن أهم التوصيات التي يمكن تقديمها فهي ضرورة إعتماد المصارف المتلكئة او المتراجعة صحيا والمتمثلة ب (مصرف الاقليم التجاري ¢ التنمية الدولي ، العطاء ، المنصور وبغداد) على هياكل تمويل متوازنة في تمويل موجوداتها تعتمد بشكل شبه كلي على تمويل الاسهم العادية للوصول إلى واقع مالي صحي سليم، والارتقاء بأدائها ليجنبها الانزلاق نحو الهاوية.

The main purpose of the study is to define whether there is a tendency in the banks within the study sample towards adopting an optimal budget in their financing structure without exaggerating one side without the other, and in return showing the level of financial health that these banks enjoy by relying on the mechanisms used in the financing structure For each bank, in addition, the study seeks to present a quantitative model that aims to follow up on the periodic examination of the level of financial health of Iraqi banks in order to overcome the crises that may be exposed to them and help them to reach the state of optimal financing that achieves high financial health, avoiding risks and ensuring them, at the same time, maximizing profits. The study was applied on the Iraqi banking sector, as the study sample was represented by (20) out of (44) banks listed in the Iraq Stock Exchange. The study covered the time period extended from (2015-2020). Four indicators were used to measure the independent variable, which is financing structure that included: (financing with ordinary shares (equity), financing with retained earnings, financing with debts, and finally financing with deposits). As for the measures that were adopted to measure the dependent variable, which is financial health, they included: (net current assets indicator, accumulated profits employment indicator, real productive capacity indicator and finally, the expected bankruptcy value indicator) basing on the weights specified for each indicator in the financial health model. The financial analysis of the data of the study sample banks was carried out using financial and statistical indicators using the statistical program (SPSS), and the balancing of the financing structure was estimated using the automatic linear programming method to determine the optimal combination of banks within the study sample. The study reached a set of Conclusions, the most important is that the Iraqi banks within the study sample do not have financial health systems, and this may expose them to crises and financial risks in the future, because they do not depend on balanced financing structures in financing their assets. Among the most important recommendations that can be submitted is the necessity of adopting balanced financing structures in financing the assets, almost entirely dependent on ordinary shares (equity) financing to reach a healthy financial reality and upgrading the performance to avoid risks, by the healthily declining banks represented by (Al -Region Trade Bank, Al- International development Bank, Al-Atta’, Al-Mansour, and Baghdad).

طلب نسخة من الملف

الملفات غير منشورة على الموقع. اترك بياناتك وسيتواصل معك موظفو قسم الشؤون الثقافية والفنون لإرسال النسخة مجاناً.

الاسم

رقم الهاتف

البريد الإلكتروني

الغرض من الطلب (اختياري)

إرسال الطلب